6月21日電 日前，中國招商銀行(21.310, 0.23, 1.09%)與貝恩咨詢聯(lián)合發(fā)布了《2017中國私人財富報告》。報告指出，2016年中國個人可投資資產(chǎn)1千萬人民幣以上的高凈值人群規(guī)模已達(dá)到158萬人，全國個人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達(dá)到165萬億人民幣。

　　中國千萬富豪增至160萬 坐擁165萬億元財富

　　報告指出，在經(jīng)濟(jì)L型運行的背景下，中國私人財富市場繼續(xù)保持高速增長。2016年，中國個人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達(dá)到165萬億元，在2014年至2016年間平均每年增長21%。其中，境內(nèi)投資增速達(dá)35%，領(lǐng)先所有資產(chǎn)類別，私募證券基金、券商資管產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)金融等新興投資產(chǎn)品貢獻(xiàn)較大；其次，2014年底央行開啟“降息降準(zhǔn)周期”，利率政策寬松帶動房地產(chǎn)市場復(fù)蘇。投資性不動產(chǎn)凈值增速由2012的8%回升至2014年的30%；此外，資本市場產(chǎn)品市值平均每年增長約22%，增速較前兩年相對放緩。

　　報告顯示，2016年中國的高凈值人群數(shù)量達(dá)到158萬人；與2014年相比，增加了約50萬人，相比2006年，10年間數(shù)量增加近9倍。其中，超高凈值人群（可投資資產(chǎn)超過1億元）的數(shù)量10年間增長逾11倍，從2006年的不到1萬人增至2016年的約12萬人。可投資資產(chǎn)5千萬以上人士已達(dá)到23萬人。

　　從財富規(guī)模看，2016年中國高凈值人群共持有49萬億人民幣的可投資資產(chǎn)，在2014年至2016年間平均每年增長24%，相較2012-2014年間有所增加；人均持有可投資資產(chǎn)約3100萬人民幣，與2012-2014年基本持平。

　　報告預(yù)計，2017年中國私人財富市場的增長速度預(yù)計將下降至14%，全國個人可投資資產(chǎn)總體規(guī)模將達(dá)188萬億元。相較2014-2016年有所放緩；中國高凈值人群將達(dá)到187萬人左右，同比增長18%；高凈值人群持有財富總量將達(dá)58萬億元，同比增長19%。

　　報告分析，中國私人財富市場總體依然處于快速增長階段，具有巨大增長潛力和市場價值。

　　中國富豪資產(chǎn)配置多元化 投資房產(chǎn)比重下降

　　報告指出，在金融科技不斷創(chuàng)新的今天，市場投資品種日益豐富，中國高凈值人群的投資行為亦呈現(xiàn)出多元化的趨勢。2009年，高凈值人群的資產(chǎn)集中配置于儲蓄和現(xiàn)金、股票以及投資性房地產(chǎn)，三者占可投資資產(chǎn)的70%；2013年，隨著信托產(chǎn)品的興起，高凈值人群在該類投資配置上迅速增加，一度占其整體可投資資產(chǎn)的15%；近兩年，由于資本市場大幅波動，高凈值人群在銀行理財產(chǎn)品上的配置約占整體可投資資產(chǎn)的25%，相較2015年增加近一倍。此外，作為重要資產(chǎn)配置的房地產(chǎn)，高凈值人群投資表現(xiàn)比較平穩(wěn)，2016年配置比例達(dá)8%，比2015年下降2%。

　　中國每天新增400個千萬富豪 22省富豪數(shù)破2萬

　　回顧過去十年的中國私人財富市場，報告顯示，首先中國居民創(chuàng)富擁有了更多的可能性。一方面，一代企業(yè)家的人群占比明顯下降，二代繼承人和職業(yè)金領(lǐng)的比例則大幅提高。另一方面，約90%的高凈值人士晉升高端富裕人群時間不足十年，其中更有約70%是在最近五年致富。從2006年的18萬人躍升至2016年的158萬人，高凈值人群規(guī)模十年間翻了三番，這相當(dāng)于過去十年間，每天有接近400張“新面孔”躋身千萬級以上財富人群。相比之下，人均可投資資產(chǎn)僅小幅上升約10%。與此同時，在中國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和資本市場的發(fā)展背景下，知識和創(chuàng)新成為愈發(fā)重要的財富助推器，市場的推動和約束力量逐步增強，創(chuàng)富的機(jī)遇和守富的風(fēng)險共存，財富流動性日益增強。

　　其次，財富區(qū)域分布更為均衡。截至2016年末，全國22省份的高凈值人數(shù)已經(jīng)超過2萬人，而在2006年只有廣東1個省份超過2萬人。其中中西部地區(qū)和“一帶一路”相關(guān)省份增長顯著，顯示出我國經(jīng)濟(jì)增長逐漸由一線城市、東南沿海核心區(qū)域向全國范圍拓寬的態(tài)勢。2016年末，東南沿海五省市（廣東、上海、北京、江蘇、浙江）的高凈值人數(shù)率先突破10萬人。除此之外，4省的高凈值人群數(shù)量超過5萬人，分別為山東、四川、湖北和福建；6省市的高凈值人群數(shù)量處于3-5萬人之間，分別為遼寧、河南、天津、河北、安徽和湖南。

　　再次，保障財富安全成為共識。大部分受訪者表示，他們的首要任務(wù)是“財富保值”和“財富繼承”，而在2009年的調(diào)查中，近半超高凈值人士表示，“財富創(chuàng)造”或“生活質(zhì)量”是他們的主要目標(biāo)。

　　第四，實業(yè)投資收益仍是主要創(chuàng)富來源。近年來高凈值人群的實業(yè)投資意愿趨于平穩(wěn)，在產(chǎn)業(yè)升級和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新等政策引導(dǎo)下，投向高新行業(yè)的意愿顯著高于傳統(tǒng)制造業(yè)。另外，隨著IPO重新開閘和二級市場信心逐漸恢復(fù)，高凈值人群的金融投資意愿有所增加，同時風(fēng)險意識和資產(chǎn)配置意識也顯著增強。但在金融監(jiān)管進(jìn)一步趨嚴(yán)、政策引導(dǎo)資金“脫虛向?qū)崱钡男滦蝿菹拢邇糁等巳旱耐顿Y行為會更為理性，對實業(yè)和金融的再投資意愿將與大勢保持密切相關(guān)。

　　第五，境外投資成熱點。報告顯示，境外資產(chǎn)配置自2011年起成為投資熱點，人群滲透率持續(xù)上升。其中香港、美國、澳大利亞和加拿大是中國富豪最熱衷的前五大投資目的地。受訪者表示，他們投資海外的三個主要原因是：分散投資風(fēng)險、捕捉市場機(jī)會和移民。

　　中國私人財富市場有望保持兩位數(shù)的高速增長

　　展望未來，中國私人財富市場有望保持兩位數(shù)的高速增長。報告指出，隨著“大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)”的持續(xù)推進(jìn)，實體經(jīng)濟(jì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，去庫存、國企改革等重點經(jīng)濟(jì)舉措的效果逐步顯現(xiàn)，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)浪潮和傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級將成為私人財富增長的重要引擎。同時政府進(jìn)一步推進(jìn)多層次資本市場改革，將持續(xù)催生“新錢、新財富”。

　　其次，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)的調(diào)整過程中，中國高凈值人群結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步分化。新興行業(yè)企業(yè)家和金領(lǐng)人群比例將持續(xù)上升。

　　再次，隨著財富傳承的觀念深入人心，約70%的高凈值人群計劃在三年內(nèi)將財富傳承規(guī)劃提上議事日程。同時，財富傳承觀念從物質(zhì)財富傳承上升到精神財富傳承，從個人財富拓展到家族企業(yè)傳承規(guī)劃。部分超高凈值家庭已經(jīng)開始考慮家族治理和家族企業(yè)傳承。

　　最后，高凈值人群倚重客戶經(jīng)理的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，同時對各種數(shù)字化服務(wù)手段已經(jīng)非常熟悉，對互聯(lián)網(wǎng)和新技術(shù)普遍持開放態(tài)度，愿意通過互聯(lián)網(wǎng)、移動端和遠(yuǎn)程會議等方式接收標(biāo)準(zhǔn)化和少量定制化的信息及服務(wù)。金融科技深度融入私人銀行服務(wù)和財富管理，將進(jìn)一步觸發(fā)變革。

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