總結整理各種數據，我們可以發現，銀行業整體的發展受制于兩大因素。
第一個因素，實體經濟的發展。因為金融業的營收和利潤都是建立在實體經濟的發展上的，如果金融業脫離實體經濟的發展速度超常發展的話，就是我們常說的“脫實向虛”“資金空轉”等，這種情況發展到極致就是金融危機。所以當實體經濟發展情況較好時，銀行業的發展情況也不錯，當實體經濟發展情況不好時，銀行業的發展情況也不會太好。
第二個，監管尺度的變化。講解這塊的分析報告也比較少。其實監管尺度對銀行業的盈利情況乃至于整個銀行業態的發展都有非常重要的影響。遠的可以看美國銀行業的發展史，整個歷史都是和監管做斗爭的歷史。始終是走經濟發展——銀行呼吁放松監管——金融恐慌/危機發生——監管大幅收緊的循環周期。對比監管尺度和銀行盈利周期的變化，我們可以發現當監管尺度較緊時，整個銀行業的發展(盈利)都是比較有限的。而當監管尺度放松時，即使實體經濟情況不甚良好，銀行業也往往迎來一個快速發展(盈利)的時期。
出現這一情況的原因很簡單：監管尺度實際上是控制了整個銀行業的杠桿率。當監管尺度較緊時，整個銀行業的杠桿率都很低，發展速度往往同步于實體經濟的發展情況。而當監管尺度放松時，意味著銀行業可以提高整體的杠桿率，發展(盈利)情況自然會大幅度的提升。杠桿率對銀行業盈利的影響可以參考ROE(凈資產收益率)和ROA(資產收益率)這兩個指標的異同來理解。
貸款損失的轉化分析思路
近兩年因為經濟形勢不好，很多關于銀行業的分析報告會提及兩個：指標不良貸款率和撥備覆蓋率，并量化分析這兩個指標對銀行發展的影響。但是這兩個指標的分析，普通投資人又往往難以理解。其實這兩個貸款反應的都是銀行貸款中的損失情況，就好像一般公司銷售產品后貨款無法收回的情況類似。在對具體銀行分析時，這些貸款損失指標既可以轉化對貸款利息的降低，統一歸化到利息差分析框架內。也可以將貸款損失指標轉化為營運成本，視為經營情況中的日常成本。具體選擇哪種轉化方式就看個人對行業的理解或者分析的角度問題了。
非息差收入的簡要介紹
在銀行收入中除了息差收入外，其他業務統稱為非息差收入。非息差收入一般可以分為兩類，一種是結算服務類收入(如各種手續費類收入)，一種是咨詢服務內收入。從目前銀行業的情況來看，這類非息差收入目前來看在整體銀行業的收入及盈利影響比例比不高。結算服務類收入很好理解，基本根據各個銀行的結算服務量來的。在國家降低實體經濟金融服務成本的監管導向下，這塊收入帶來的利潤是逐步降低的。對銀行的整體盈利情況的影響是走低的。
咨詢服務內收入包括投資收益、公允價值變動損益、匯兌損益以及其他業務收入等。對于這類業務我們都可以視為較少動用資本資金或不動用資本金的收益差收入。因為這類收入多數來源于資金提供方和資金使用方的收益差，也可以一定程度上轉化到銀行業的息差收入分析框架內。對于不能轉化的純服務類收費可以歸類于結算服務類收入。這樣我們就可以把銀行的絕大部分營收和利潤來源歸化入息差分析框架內，這就大大降低了我們分析跟蹤銀行業的整體難度。
銀行業分析總結
綜上所述，銀行競爭力差異的根源就在于不同銀行維持不同利息差能力的差別。只是有的立足點在降成本(負債端利息成本)上，有的立足點在提息差(資產端利息差)上。然后我們還要考慮行業整體所承受的經濟周期和監管的影響。這樣一個簡單概括性的銀行(銀行業)的分析框架就出來了。我們也可以明白分析跟蹤銀行主要要看那些數據了。更多股票資訊請關注財經365官網！
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