KDJ指標又叫隨機指標，是一種相當新穎、實用的技術分析指標，它起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。KDJ指標是三條曲線，在應用時主要從五個方面進行考慮：KD取值的絕對數字;KD曲線的形態;KD指標的交叉;KD指標的背離;J指標的取值大小。
一、從KD的取值方面考慮。KD的取值范圍都是0～100，將其劃分為幾個區域：80以上為超買區，20以下為超賣區，其余為徘徊區。 根據這種劃分，KD超過80就應該考慮賣出了，低于20就應該考慮買入了。應該說明是，上述劃分只是一個應用KD指標的初步過程，僅 僅是信號，完全按這種方法進行操作很容易招致損失。
二、從KD指標曲線的形態方面考慮。當KD指標在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂（底）時，是采取行動的信號。注意，這些形態一定要在較高位置或較低位置出現，位置越高或越低，結論越可靠。
三、從KD指標的交叉方面考慮。K與D的關系就如同股價與MA的關系一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題，不過這里交叉的應用是很復雜的，還附帶很多其他條件。以K從下向上與D交叉為例：K上穿D是金叉，為買入信號。但是出現了金叉是否應該買入，還要看別的條件。第一個條件是金叉的位置應該比較低，是在超賣區的位置，越低越好。第二個條件是與D相交的次數。有時在低位，K、D要來回交叉好幾次。交叉的次數以2次為最少，越多越好。 第三個條件是交叉點相對于KD線低點的位置，這就是常說的右側相交原則。K是在D已經抬頭向上時才同D相交，比D還在下降時與之相交要可靠得多。
四、從KD指標的背離方面考慮。在KD處在高位或低位，如果出現與股價走向的背離，則是采取行動的信號。
五、J指標取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區域，大于100為超買，小0為超賣。你可以結合其他指標一起加以判斷，比如MACD指標。