原文標(biāo)題：1月10自言自語(yǔ)(5G出牛股，不得不配置，我的兩只票)
5G，19年甚至20年較確定的行業(yè)，已經(jīng)形成共識(shí)，5G 19年第一次寫入當(dāng)年的工作計(jì)劃，投資一定跟政策走，16年開(kāi)始下一下的工作會(huì)議當(dāng)中一直在強(qiáng)調(diào)供給側(cè)改革，大家看看16年17年甚至18年，供給側(cè)走出多少大牛股，所以，18年年底在對(duì)于下一年的工作會(huì)議中，明確說(shuō)了19年要加大5G的商用，這是第一次在工作會(huì)議當(dāng)中，對(duì)于一個(gè)行業(yè)的發(fā)展有明確的指示，所以，要跟政策走，19年試商用，20年大規(guī)模商用，政策的推動(dòng)基本上比較確定，唯 一不太確定的就是美國(guó)的打壓，但是，5G是下一波科技的制高點(diǎn)，它背后代表的是物聯(lián)網(wǎng)，人工智能，無(wú)人駕駛，虛擬現(xiàn)實(shí)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等，決定 未來(lái)國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)搶奪科技制高點(diǎn)的競(jìng)爭(zhēng)，所以，哪怕有美國(guó)的打壓，封鎖，我們就不搞了嗎?不可能的。要想從大國(guó)變強(qiáng)國(guó)，科技制高點(diǎn)必需要搶奪。
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目前上游的企業(yè)，我選的，并且已經(jīng)實(shí)盤買入的是兩只，一個(gè)是深南電路，一個(gè)是天孚通信。天孚前幾天講過(guò)多次了，目前差不多10多點(diǎn)了，深南的話也就2到3個(gè)點(diǎn)的浮盈
深南基本面不用我多說(shuō)了，公司在行業(yè)的地位還是比較突出的，而且年報(bào)業(yè)績(jī)上修，技術(shù)面去看
我記得我前面講過(guò)，看一只個(gè)股里面有沒(méi)有資金護(hù)盤，你就簡(jiǎn)單的跟指數(shù)去對(duì)比，我們看到，創(chuàng)指跌成了狗，而深南一直以橫盤代替指數(shù)的大跌，不用懷疑，肯定是有資金在這里面護(hù)盤啊，這是技術(shù)層面的理解，那從估值層面的理解呢，可以這么理解，深南在整個(gè)市場(chǎng)估值不斷壓縮的情況下，它就是圍著70塊上下振蕩，可不可以理解為，在整個(gè)熊市當(dāng) 中，市場(chǎng)對(duì)于70塊價(jià)值或未來(lái)預(yù)期的認(rèn)可呢，如果熊市都認(rèn)可70塊，那么一旦市場(chǎng)回暖，企業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)加速是不是估值還有向上的預(yù)期呢，如果18年按7億算，目前的動(dòng)態(tài)PE在33倍左右，這個(gè)估值說(shuō)貴不貴 ，說(shuō)便宜也不便宜，為什么不便宜?因?yàn)槟壳按罅抗竟乐悼赡艿?0倍以內(nèi)，就算把它跟同行業(yè)的，像景旺電子，滬電等比，估值橫向?qū)Ρ仁琴F的，，為什么說(shuō)貴也不算貴呢?這就要跟未來(lái)的成長(zhǎng)性預(yù)期看，從過(guò)去去看，公司的成長(zhǎng)性基本上在50%左右，而景旺為什么估值低，它的成長(zhǎng)性只有30%左右，所以，高成長(zhǎng)高估值，低成長(zhǎng)低估值。而且19年又疊加5G的風(fēng)口，我感覺(jué)深南50%左右的增速，疊加5G風(fēng)口，給個(gè)30到40倍都不算太過(guò)份。而且19年，我感覺(jué)公司的成長(zhǎng)速度還有可能保持在40%左右的樣子。很明顯PCB這個(gè)行業(yè)，受益于5G及新能源汽車的大發(fā)展，同時(shí)，產(chǎn)能在往大陸轉(zhuǎn)移。近期業(yè)績(jī)上修后，也出現(xiàn)了利潤(rùn)斷層。
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