康盛股份今日披露了新版重大資產重組草案，與去年公司擬通過定增方式并購不同，本次公司擬通過資產置換和現金購買方式獲得中植新能源旗下資產煙臺舒馳95.42%股權、中植一客100%股權。同時，公司將置出富嘉租賃75%股權。通過本次交易，公司將置出負債率較高的融資租賃業務，并將進入新能源汽車整車生產制造領域，深化新能源汽車行業布局。
具體來看，本次交易方案為康盛股份擬以其持有的富嘉租賃75%的股權與中植新能源持有的煙臺舒馳51%股權、中植一客100%股權進行置換，置換差額部分由公司以現金方式向中植新能源予以支付。經交易雙方協商，煙臺舒馳100%股權的交易作價為10.4億元，中植一客100%股權的交易作價為6億元，富嘉租賃100%股權的交易作價為14.8億元。由此，置換交易差額對價為2040萬元。同時，公司擬以現金方式向煙臺舒馳全體46名自然人股東收購其持有的煙臺舒馳44.42%股權。
公告顯示，以2017年12月31日為評估基準日，富嘉租賃全部股東權益的評估值為14.71億元，較標的公司母公司賬面凈資產增值9.57億元，增值率為186.22%；煙臺舒馳100%股權和中植一客100%股權的評估值分別為10.52億元、6.09億元，對應的評估增值率為275.5%、39.06%。
據披露，標的公司（煙臺舒馳和中植一客）主要從事新能源商用車的研發、生產及銷售業務，其主要產品包括多種類型的新能源純電動客車及新能源純電動廂式運輸車。2016年度和2017年度，標的公司實現營業收入合計分別為27.02億元、33.06億元，歸屬于母公司股東的凈利潤合計分別為2.18億元、2.32億元。其中，在2017年度，煙臺舒馳銷售新能源汽車4650輛，實現銷售收入15.72億元。
據悉，補償義務人中植新能源、于忠國、孫景龍等人承諾，煙臺舒馳2018年度、2019年度和2020年度承諾凈利潤分別不低于1.6億元、2億元、2.40億元。鑒于本次交易采用資產基礎法評估結果作為中植一客100%股權的評估結論，因此交易對方未對中植一客作出業績承諾。
本次交易前，上市公司主營業務主要包括制冷管路及其配件的研發、生產和銷售業務，新能源汽車核心零部件業務以及融資租賃相關業務三大板塊。但是，隨著近年來冰箱及空調等制冷家電行業逐漸趨于飽和，傳統業務利潤空間不斷收窄，而且隨著金融監管進一步加強，融資租賃行業也日趨競爭激烈，因此，公司希望集中自身資源發展新能源汽車相關業務。
公司表示，本次交易是公司積極進行主營業務結構調整，集中資源發展核心業務，深化新能源汽車行業布局的積極舉措。在煙臺舒馳及中植一客成為公司的子公司后，公司將進入新能源汽車整車生產制造領域，實現公司新能源汽車零部件板塊業務的下游延伸，從而切入新能源汽車終端產品市場，并將新能源汽車零部件業務整合進入整車制造的配套體系。這將是康盛股份打造新能源汽車全產業鏈戰略的核心環節，有利于公司進一步實施產業轉型升級。
回溯公告可見，康盛股份擬轉戰新能源車的戰略意圖早有顯露。2017年公司披露了相關并購重組預案。彼時，康盛股份擬向中植新能源以及于忠國等46 名自然人非公開發行股份購買其合計持有的煙臺舒馳95.42%的股權、中植一客100%的股權。2018年4月，公司終止了定增收購方案。如今公司推出了以資產置換及現金收購方式的重組草案，應該是意在規避行政審核，但也凸顯了公司布局新能源汽車的決心。
