所以一般大的損失通常還是會用借新還舊這一招，只有小的損失，或者延期支付才先自己墊付。這就造成了一個假象，銀行理財和信托很安全，不會出問題。但其實(shí)他們的資產(chǎn)質(zhì)量堪憂。很多錢根本就不知道拿去干什么用了，也沒有明確的還款來源。
去年的一系列銀行監(jiān)管動作，最后都指向了一個結(jié)果，那就是打破剛性兌付，也就是說要讓投資者風(fēng)險自擔(dān)，如果這個項目有問題，就是有問題，不能借新還舊，更不能在自行墊付，換句話說從2018年開始，一些到期未償還的項目，就不能再續(xù)下去了。因?yàn)橘Y管新規(guī)的緩沖期在2019年上半年結(jié)束，一般這種信托和理財?shù)闹芷谠趺匆驳?-2年，甚至更長，所以很多產(chǎn)品恐怕就要提前暴露在陽光之下。比如2017年12月，中泰信托也受到處罰，兩個原因，一個是其控股股東穿透后是德瑞股權(quán)投資基金集合資金信托計劃，該信托計劃的受益人不明；其次是因?yàn)樗麨殂y行機(jī)構(gòu)出具兜底承諾函。
綜合來看，兜底已經(jīng)被列為違規(guī)行為，成為金融的重點(diǎn)整治對象，能兜底的也不會再去頂風(fēng)作案了，那么這種固收類資產(chǎn)的風(fēng)險也就全都暴露了，所以我們投資者在購買理財產(chǎn)品的時候，千萬千萬要小心，不能再盲目迷戀銀行，信托這些牌子，而是一定要認(rèn)真的去研究產(chǎn)品本身，比如有這么幾個方面一定問清楚。
第一，這個產(chǎn)品的底層資產(chǎn)是什么，他投給了誰，干什么用去了？
第二，這個錢用在哪了，用在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，比如廣東，福建，浙江這種地方安全性要高一點(diǎn)，用在欠發(fā)達(dá)地區(qū)東三省，河北，山東或者西部風(fēng)險要更大，這些地方都是違約集中爆發(fā)地區(qū)，可能沒事的都會被牽扯上。用在省里的項目要比用在地級市的可信度高，但也不是說一點(diǎn)問題都沒有。
第三，投資時間不要過長，2年這個周期，確實(shí)不容易把握，未來兩年是明顯的緊縮和監(jiān)管周期，銀行的監(jiān)管會越來越嚴(yán)格，風(fēng)險也會上升。
第四，分散，分散，還是分散。說了這么多，其實(shí)總體上暴雷的風(fēng)險還是很小的，絕大部分投資都是安全的，所以你一定要把錢分散開，買不同公司的不同項目，比如10份，20份，這樣萬一踩到雷，你也還虧得起，如果一把梭，把錢押在一個項目上，萬一人品不好這個項目真出問題，那就徹底毀了。那有沒有可能買10個項目，4-5個項目都出問題呢，有這種可能，但這時候你更需要去燒燒香了。
特別說明：貨幣基金是現(xiàn)金類資產(chǎn)，主要投資于短期貨幣工具（一般期限在一年以內(nèi)，平均期限120天），如國債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券（信用等級較高）、同業(yè)存款等短期有價證券。所以貨幣基金是很安全的，只要你在正規(guī)渠道，買到了真的貨幣基金，就不用太擔(dān)心。
銀行理財也分開看，一部分是投資于現(xiàn)金資產(chǎn)的會比較安全，另一部分高息一些的銀行理財和信托一樣，屬于固收類資產(chǎn)，說白了就是把錢借給一個項目方，然后到期還本付息。這個要格外小心。獲取更多基金行情及資訊，請隨時關(guān)注財經(jīng)365網(wǎng)站基金頻道。