近期中小創板塊強勢崛起的背后，閃現著公私募基金對投資組合進行糾偏的身影，新興成長領域的“微藍”公司成為受益者。
記者在最近一周對公私募基金的采訪中獲悉，一些基金經理開始關注起中小創領域的“微藍”公司。根據去年末的數據，以最為典型的文化傳媒行業為例，在111家基金公司中，持倉市值占公司凈值比例超過1%的只有24家，其中持倉比例最高的也不到4%。這意味著基金失去減倉的動能，擁有更大的配置空間。
記者發現，從去年四季度開始，一些重倉大消費的基金經理逐步對投資組合進行糾偏，在那些超低配的行業中篩選個股，重倉買入。以南方基金旗下業績最優秀的南方品質優選基金為例，該基金去年前三季度重倉傳統大消費。但從去年四季度開始，該基金前十大重倉股名單中，首次出現了創業板公司快樂購，持股量高達1000萬股，成為該基金第八大重倉股。考慮到注入文化傳媒資產的快樂購是在去年11月21日一字板復牌的，顯然該基金是在去年11月底加大了對這只創業板傳媒股的投資力度。
基金投資組合的糾偏行為是從去年四季度逐步展開的，今年以來明顯加快。最近多個創業板公司的龍虎榜數據顯示，機構買入力度在加大。如1月24日兩家機構專用席位耗資近8000萬元買入光線傳媒。當日，順網科技也出現機構專用席位凈買入1000萬元。
公私募基金對投資組合進行糾偏有明確的針對性，即關注中小創中那些市值相對較大的品種，前述南方品質優選基金新近大手筆買入的快樂購市值就超過300億元。
黃鑫曾在鵬華基金擔任研究總監，現為私募基金經理，他管理的產品今年以來收益率高達18%。雖然目前仍然重倉傳統白馬股，但他也認為，要關注并布局中小創領域已初具龍頭模樣的“微藍”公司，即選擇“從1到N”的公司，而非“從0到1”的公司。
融通基金權益投資部總經理張延閩也在積極關注中小創領域“微藍”公司的投資機會。張延閩認為，創業板公司業績已有回暖跡象。但他同時強調，未來創業板會出現分化，最終只有兩類公司會脫穎而出：一類是“獨角獸”類的公司，其業務是稀缺的，在A股市場獨一無二。另一類是業務長期穩健的公司，有持續穩定的營收增長能力，是成長股中的價值股，即“創藍籌”。
前海開源首席經濟學家楊德龍表示，A股上市公司已達3000多家，研究成本越來越高，只有那些信息披露良好的“微藍”公司、龍頭公司才會得到更多資金關注。
“目前是加倉文化傳媒和科技股的好機會，但前提條件必須是龍頭公司。”楊德龍認為，中小創領域已出現一些具有寡頭特征的“微藍”公司，這和傳統行業發展脈絡較為相似。傳統行業的投資特點是買入行業前三強，但新興成長領域往往是贏家通吃。獲取更多財經資訊，請隨時關注財經365網站。