日前，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)480家掛牌公司和相關(guān)負(fù)責(zé)人采取出具警示函的自律監(jiān)管措施，規(guī)模如此之大，堪稱(chēng)史上之最。但其實(shí)原因很簡(jiǎn)單，因?yàn)檫@些掛牌公司沒(méi)有按時(shí)披露2016年年報(bào)！
根據(jù) 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至6月28日，480家掛牌公司中已經(jīng)有292家披露了2016年年報(bào)，188家仍未披露。而按照股轉(zhuǎn)系統(tǒng)規(guī)定，若在6月30日前仍未披露去年年報(bào)，將被強(qiáng)制摘牌。因此預(yù)計(jì)接下來(lái)的兩日將出現(xiàn)集中披露年報(bào)情況。
480家被罰掛牌企業(yè)涉及76家券商，其中申萬(wàn)宏源（000166）擔(dān)任主辦券商的企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)到了41家。其次是安信證券和中信建投，分別為26家和20家。而且，這三家也是新三板督導(dǎo)數(shù)量排名靠前的券商。
從480家被罰企業(yè)的地區(qū)分布來(lái)看，北京首當(dāng)其沖，占據(jù)75家。廣東、上海緊隨其后，被罰企業(yè)數(shù)量分別為65家、50家。北京、廣東及江浙滬被罰企業(yè)數(shù)量最多，合計(jì)272家，占比56.67%。不過(guò)，這也與這些地區(qū)的新三板企業(yè)數(shù)量有關(guān)，這些都是新三板分布最多的區(qū)域。
從隸屬行業(yè)來(lái)看，480家受罰企業(yè)共涉及17個(gè)行業(yè)，但行業(yè)分布集中度很高，有236家即49.17%的被罰企業(yè)屬于制造行業(yè)。其次為信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，有80家企業(yè)。有8個(gè)行業(yè)的被罰企業(yè)數(shù)量在10家以下。
對(duì)于掛牌企業(yè)延遲披露2016年年報(bào)的現(xiàn)象，行業(yè)人士將其歸結(jié)為主動(dòng)和被動(dòng)兩大原因。主動(dòng)方面，一種是業(yè)績(jī)發(fā)生了比較大的向下變化，或者基本面發(fā)生了重大沖擊，導(dǎo)致其在新三板繼續(xù)掛牌的必要性不大；另一種則是其資本規(guī)劃發(fā)生了大的變化，公司意欲轉(zhuǎn)板、被并購(gòu)等，導(dǎo)致企業(yè)故意不披露2016年年報(bào)，坐等被摘牌。
被動(dòng)方面，則是企業(yè)與主辦券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等審計(jì)機(jī)構(gòu)就2016年年報(bào)披露的溝通協(xié)調(diào)和細(xì)節(jié)認(rèn)定出現(xiàn)了一定的問(wèn)題，導(dǎo)致2016年報(bào)披露一直往后拖延。