而據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，近七年來(lái)A股市場(chǎng)減持金額累計(jì)接近7000億元，累計(jì)增持金額僅略超2000億元，減持金額為增持3倍。近期的調(diào)整行情中，在部分跌跌不休公司紛紛獲得增持的同時(shí)，也有些公司遭到了減持。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，本輪調(diào)整行情以來(lái)，274家公司獲凈增持，168家公司遭凈減持。
上市公司再現(xiàn)“自救”潮
近期的調(diào)整行情中，在部分公司股價(jià)創(chuàng)出歷史新高的同時(shí)，更多公司的股價(jià)是跌跌不休。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前有近2000家公司跌破了2016年初創(chuàng)下的熔斷“股災(zāi)底”2638點(diǎn)。而在各方的“壓力”之下，上市公司大股東、實(shí)控人、高管等紛紛出手增持。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅5月23日就有10多家公司發(fā)布獲增持的公告。
如帝王潔具(002798)5月23日晚間公告，基于對(duì)公司未來(lái)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心及對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)可，公司控股股東、實(shí)際控制人劉進(jìn)、陳偉、吳志雄計(jì)劃自公司本公告日起的6個(gè)月內(nèi)，以不低于3000萬(wàn)元(自籌資金)，合計(jì)增持不超過(guò)公司總股本的2%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，公司股價(jià)接近腰斬，本輪調(diào)整行情中(4月14日至今)累計(jì)跌幅逾三成。
類擬的還有國(guó)發(fā)股份(600538)5月23日晚間公告稱，5月3日至5月23日期間，公司控股股東朱蓉娟累計(jì)增持公司股份928.79萬(wàn)股，占公司總股本的1.999%。增持后，朱蓉娟持有公司總股本28.46%股權(quán)，而朱蓉娟的增持計(jì)劃也實(shí)施完成。此前，在公司股份突然出現(xiàn)閃崩，累計(jì)跌幅超過(guò)三成后，朱蓉娟宣布自2017年5月3日起3個(gè)月內(nèi)，擬增持股份不超過(guò)本公司股份總數(shù)的2%(即928.8萬(wàn)股).
奧特佳(002239)23日公告稱，公司實(shí)控人王進(jìn)飛5月22日-23日從二級(jí)市場(chǎng)增持公司43萬(wàn)股。自5月16日起，王進(jìn)飛累計(jì)增持公司233.73萬(wàn)股，投入資金約2685萬(wàn)元。此前帝奧控股計(jì)劃自5月3日起一個(gè)月內(nèi)增持不超5000萬(wàn)元；帝奧控股及其一致行動(dòng)人王進(jìn)飛在12個(gè)月內(nèi)累計(jì)增持不超2%的股份。公司股東北京天佑投資有限公司及其一致行動(dòng)人計(jì)劃自5月3日起兩個(gè)月內(nèi)增持不超5000萬(wàn)元。
永高股份(002641)5月23日晚公告，公司實(shí)際控制人張建均5月23日從二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入99.77萬(wàn)股，增持均價(jià)為6.72元，增持金額為671萬(wàn)元。張建均計(jì)劃自5月23日起六個(gè)月內(nèi)，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持不低于300萬(wàn)股(含本次增持)，不超過(guò)總股本的1%。長(zhǎng)江證券(000783)公告稱，公司第一大股東新理益集團(tuán)于5月23日增持541.71萬(wàn)股，約占公司總股本的0.10%。未來(lái)12個(gè)月內(nèi)，新理益集團(tuán)擬增持公司股份不少于3000萬(wàn)股。
對(duì)于近期的市場(chǎng)表現(xiàn)，業(yè)內(nèi)人士表示可以用一句電視劇中的臺(tái)詞：“高樓背后有陰影，霓虹燈下有血淚”來(lái)形容。其認(rèn)為，部分個(gè)股在在沒(méi)有任何利空消息之時(shí)突然出現(xiàn)連續(xù)兩到三個(gè)跌停板，這樣的行情很容易讓質(zhì)押股權(quán)爆倉(cāng)。如果眾多股票被強(qiáng)平，將會(huì)形成多米諾骨牌效應(yīng)：股市下跌→股權(quán)質(zhì)押被強(qiáng)平→加速股市下跌→另一批股權(quán)質(zhì)押又被強(qiáng)平→股市繼續(xù)下跌。
據(jù)了解，目前被迫補(bǔ)充質(zhì)押股份的已有25家左右，也有公司因強(qiáng)平危機(jī)緊急停牌。如勤上股份(002638)，公司4月25日晚間公告稱公司控股股東、實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)人部分質(zhì)押股票接近平倉(cāng)線。數(shù)據(jù)顯示，上述股東幾乎將所持公司股份全部質(zhì)押，造成此次股權(quán)質(zhì)押平倉(cāng)危機(jī)的導(dǎo)火索，是由于公司股價(jià)下跌。
民生證券估算，截止5月23日，跌破股票質(zhì)押警戒線的市值規(guī)模接近3000億(只包含2016年以來(lái)的股權(quán)質(zhì)押，假設(shè)折價(jià)率四折，警戒線150%).23日跌破警戒線個(gè)股平均跌幅5%，在警戒線價(jià)格附近的個(gè)股出現(xiàn)大批跌停。仍在警戒線以上，但是距離警戒線不到1元錢(qián)的市值規(guī)模高達(dá)3500億左右。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯法，始于4月14日本輪調(diào)整行情，截止5月23日，有274家公司獲了凈增持，168家公司遭凈減持，此外另有26家公司增減持“持平”。
家電白馬股增減持互現(xiàn)
在近期的調(diào)整行情中，部分家電白馬股價(jià)迭創(chuàng)新高，讓很多沒(méi)持有這些公司的投資者“羨慕嫉妒恨”。這其中最有代表性的莫過(guò)于同時(shí)創(chuàng)出歷史新高的格力電器(000651)和美的集團(tuán)(000333)。不過(guò)，近日這兩家公司卻出現(xiàn)截然不同事情。
據(jù)格力電器的披露，董事長(zhǎng)兼總裁董明珠持續(xù)“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”，連續(xù)兩天增持公司股份。而據(jù)5月16日美的集團(tuán)發(fā)布公告，公司實(shí)際控制人何享健家族在悄悄減持美的集團(tuán)股票。一增一減之間，顯示出董明珠和何享健同樣的利益訴求。
如果說(shuō)董明珠和何享健增減持格力和美的是個(gè)人行為的話，那么更多家電白馬股高層齊拋售就不得不注意了。5月15日，老板電器(002508)12名董監(jiān)高人員通過(guò)大宗交易和競(jìng)價(jià)交易方式集體減持，減持?jǐn)?shù)量合計(jì)284.44萬(wàn)股，合計(jì)成交金額約1.078億元。同日，蘇泊爾(002032)(002302)董事蘇顯澤減持公司股份1萬(wàn)股，成交均價(jià)48.8元/股，套現(xiàn)48.8萬(wàn)元。
分析人士表示，在大盤(pán)自4月14日以來(lái)跌跌不休的情形下，部分“白馬股”逆市上漲，一批行業(yè)龍頭個(gè)股如格力電器、老板電器、美的集團(tuán)、蘇泊爾等在接連大漲之后，股價(jià)更突破歷史新高。但其中出現(xiàn)了一些不和諧的現(xiàn)象，如家電“白馬”龍頭股海信電器(600060)5月2日的停跌，就是一個(gè)顯著的警惕信號(hào)。
其進(jìn)一步指出，美的集團(tuán)、老板電器等作為近期A股市場(chǎng)漲幅較大的白馬股，“自家人”的減持可能意味著估值已不便宜。由此及彼，目前市場(chǎng)上的其他白馬股的股價(jià)漲幅如果大幅超過(guò)實(shí)際的業(yè)績(jī)?cè)鏊伲菽K究會(huì)到來(lái)！后市可能也面臨補(bǔ)跌的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此，一定要多留個(gè)心眼。
其實(shí)，家電白馬股增減持互現(xiàn)僅是整個(gè)A股市場(chǎng)的一個(gè)縮影。中銀國(guó)際證券報(bào)告顯示，七年來(lái)A股市場(chǎng)減持顯著多于增持。從2010-2017年間的上市公司大股東、實(shí)際控制人、高管增減持的情況看，減持金額累計(jì)接近7000億元，累計(jì)增持金額則僅略超2000億元。
報(bào)告稱，減持前半年平均漲幅最顯著，減持后一個(gè)月對(duì)股價(jià)的影響最大。增持前一個(gè)月平均跌幅最顯著，增持后三個(gè)月至半年股價(jià)的變動(dòng)比較明顯。但整體看，增持對(duì)股價(jià)的影響遠(yuǎn)遜于減持。
“從市值的角度看，流通市值越小則股東越傾向減持。流通市值500億以上的公司被減持的較少。同時(shí)市值越大，公司股東減持對(duì)股價(jià)的影響就越大，相對(duì)應(yīng)的，市值越大，公司股東增持對(duì)股價(jià)的支撐也越大。”中銀國(guó)際指出。