2月24日，“頂流”胡昕煒發表最新觀點稱，當前應積極迎接消費全面復蘇，目前較多布局食品飲料和一些旅游免稅、運動服裝、家電家具公司，將進一步分析交通出行和旅游服務行業的投資機會。
2月份以來，丘棟榮、李曉星、胡昕煒和陸彬等明星基金經理密集發表最新觀點，一致認同“信心恢復”將是今年市場最大變量，主要看好消費、科技、資源能源類公司以及新能源板塊等。
消費還“火”得起來嗎？
2月24日，明星基金經理匯添富胡昕煒以“消費還‘火’得起來嗎？”為題發表對消費板塊的最新看法，表示當前消費場景和消費力完成了首輪修復，將會對消費公司的業績帶來顯著影響。要從這股復蘇浪潮中獲得超額收益的重要方式，就是尋找能在行業里獲得比較穩定的市場份額或者更高市場份額的公司。
胡昕煒還分享了自己迭代優化的投資框架，并從配置策略、選股方法、倉位控制和風險控制四個方面進行了詳細表述。
首先，在資產配置上采用“核心+衛星”的策略。其次，以自上而下行業比較與自下而上個股挑選相結合的方式來選股。一方面，是從四個維度進行行業比較和考量，分別為行業所處的生命周期、商業模式、競爭格局和景氣度。另一方面，在四個維度對個股進行比較和篩選，分別為公司的競爭壁壘、公司的治理機制和管理層、公司財務報表以及公司的估值。
第三，在倉位控制上基本會保持中高倉位的股票占比來構建投資組合，少做時機選擇。第四，主要通過均衡配置的方式來控制資產風險，同時力求提高選股成功率，真正投資高質量的證券，做好研究跟蹤及動態調整。
胡昕煒表示，目前在食品飲料上做了較多布局，看好長期確定性最高的機會，也在旅游免稅、運動服裝、家電家具上做了一些布局。另外，關注交通出行和旅游服務行業，盡管這些行業虧損了三年，但股價下跌并不多，還需進一步分析之后的盈利、估值情況。
Wind數據顯示，胡昕煒重倉的老白干酒、今世緣、華潤啤酒和瀘州老窖等多只個股近期表現出色，其中老白干酒和今世緣自去年11月份以來分別大漲約74%和67%。
銀華基金李曉星也表示，2023年大消費行業回歸基本面選股，復蘇是主線，升級和價格彈性標的收益率或更高。隨著投資者對于消費復蘇信心的修復，估值迅速修復，廠商到經銷商再到終端全鏈條信心恢復，表現為今年目標制定得更加積極、渠道打款備貨意愿有所改善，但基本面的配合需要時間。對于復蘇的方向，看好業績確定性高的白酒，受益于復蘇的食品龍頭，及部分業績確定性較強、有自身成長性的個股。
李曉星還看好房地產行業投資的政策邊際變化。不久前，中庚基金丘棟榮認為，地產投資邏輯最核心的仍然是供需關系，隨后出臺一系列政策強力支持，整個地產需求回升值得期待。匯豐晉信陸彬也看好地產竣工鏈，認為隨著地產消費修復和保交付推進，看好地產后周期相關消費品，例如家電家具等。
科技和新能源等被“盯緊”
2023年陸彬看好科技方向。他認為，2022年下半年至今，信創和數據要素相關產業政策加速推進，計算機板塊或將迎來盈利釋放大年；電子板塊預計迎來周期反轉，國產替代政策支持持續，關注相關投資機會。
丘棟榮表示，對于計算機行業方面的投資機會，更關注疫情政策優化之后的短周期恢復，包括新的訂單、新的開工施工以及成本下降帶來的盈利增長彈性。他還提到了港股互聯網與醫藥領域的投資機會。
對于其他科技相關板塊，如軍工、半導體、信創、傳媒互聯網，是李曉星相對看好的方向。
李曉星認為，2023年新能源交易擁擠的問題可能會逐漸得到解決，一致預期逐漸碎裂，投資機會也將逐步顯現，特別是那些業績能夠持續超預期的優質公司，看好電動車、光伏、儲能、海風等新能源板塊。
在陸彬看來，新能源行業長期成長空間大、滲透率較低，行業高景氣有望維持，當前估值處于相對低位，建議重點關注新技術。
丘棟榮則表示，最看好的是資源能源類公司，目前基本金屬最被看好且配置最多。他基于“基本面的低風險、低估值、盈利有彈性或成長性”三個低估值價值策略標準來選股，認為滿足這些條件最典型的是基本金屬里的電解鋁、鋅、銅等。更多股票資訊，關注財經365！