摘要
特朗普稅改主要集中在企業所得稅、個人所得稅、跨境稅制等方面。相較稅改前稅制，稅制更加簡化，試圖重塑美國市場尤其是制造業在全球的競爭力。
美國企業所得稅減稅幅度較大，名義稅率與我國目前基本相當，但考慮中國還存在占比較高的非稅收入、社保費負擔以及社會保障程度不高，中國企業的實際稅負較重，需要降稅清費。美國企業所得稅從累進的35%下降為單一稅率21%，考慮州和地方的企業所得稅（約4%），企業面對的稅率約25%，與我國基本相當（基準稅率25%，高新技術企業15%）。但美國的非稅收入占比不到5%，社保稅率為13.65%；我國非稅收入占比約18%，企業承擔的五險一金為工資基數的43.1%，均超過美國。因此，雖然名義稅率基本持平，但我國企業實際稅負和稅負感重，企業所得稅存在下降空間（降低稅率或增加抵扣）。
美國個人所得稅減稅溫和，對邊際稅率的下調較小。美國對個稅實行綜合征收，我國個稅按照收入的11大類分類征收，導致個稅成為逆向調節的“工薪稅”。簡單估算，稅改可降低企業所得稅約1200億美元/年，個稅減稅約在300億美元/年。從影響的人群看，由于個稅稅基級距的調整，低、高收入群體減稅，收入越高減稅越多，但部分中高收入（年收入15.7萬-42萬美元）群體、高稅率州人群的稅收可能增加。