（三）特朗普稅改的主要內容：與原美國稅制、中國稅制的比較
（一）企業所得稅：美下調后與中國稅率基本相當，但中國企業承擔的非稅收入和社保負擔重
特朗普的《稅改與就業法案》中對企業所得稅的改動較大，主要聚焦在降低稅率、廢除替代性最低限額稅、保留對投資的稅前扣除、限制利息費用的稅前扣除，意在鼓勵研發和投資，控制杠桿率（利息）盲目提高（圖3）。
第一，稅率方面，稅改最終方案將企業所得稅35%的累進稅率調整為21%的單一稅率，考慮州和地方稅后與中國基本相當，但中國企業面臨較高的非稅收入和社保負擔。稅改前美國的企業所得稅率高于OECD平均稅率（25%），降低稅率以提高競爭力吸引資本流入，增加就業和投資。需要說明的是，此次調整的是聯邦企業所得稅率，加上州和地方所得稅約4%，美國企業面臨的企業所得稅率為25%，與OECD國家平均稅率、中國企業所得稅的基準稅率持平。
我國的企業所得稅率基準稅率25%，對于部分高新技術企業，實施優惠稅率15%，企業面臨的名義稅率美國與中國基本相當。但是，美國的非稅收入占比不到5%，社保稅率為13.65%；我國非稅收入占比約18%，企業承擔的五險一金為工資基數的43.1%，均超過美國。因此，雖然名義稅率基本持平，但我國企業實際稅負和稅負感重，企業所得稅存在下降空間（降低稅率或增加抵扣）。
第二，投資資產成本的資本化/費用化處理方面，對抵扣的期間做了調整，為了鼓勵加快投資，中國與此類似。美國稅改前對投資先確認成本，然后在未來期間折舊或攤銷以抵扣企業所得稅。稅改法案規定在2017 年 9 月 27 日至 2023 年 1 月 1 日之間取得并投入使用的特定資產的支出可 100%費用化，隨后扣除比例逐年遞減20%。意味著2018-2022年間的投資可以100%在稅前扣除，而不是通過分期進行折舊與攤銷扣除，相當于提前享受扣除。但是，2023年及以后，扣除比例逐年遞減，投資的積極性可能下降。中國與美國稅改前的稅制一致，企業的投資通過折舊與攤銷逐年所得稅前抵扣；與美國不一致的，中國還有增值稅，購進固定資產的增值稅進項稅可在流轉環節抵扣。
第三，利息費用方面，現行美國稅制是按照實際發生的利息費用進行扣除，稅改法案調整為“扣除限額為調整后應稅所得的 30%”，中國規定必須符合一定的權益債務比例才可抵扣。如果利息費用據實扣除，則鼓勵企業加杠桿、增加利息費用抵稅。而稅改法案規定了利息當年可抵扣的上限是30%，這樣就避免企業盲目加杠桿擴大可抵扣的利息費用，控制杠桿率。中國企業所得稅法規定利息支出不得高于金融企業同期同類貸款利率，同時支付給關聯方的利息支出有債權性投資與權益性投資比例限制。
第四，研發費用扣除方面，美稅改前規定部分研發支出允許當期全額稅前扣除，稅改法案保留了研發抵免，但自2022年起，特定研發支出需要資本化，并在5年內攤銷。2022年前仍鼓勵研發，但為確保財政收入不至于大幅下降，2022年后抵扣力度弱化。中國為鼓勵企業加大研發投入，采取加計扣除的方式抵稅，并且將研發費用分成研究階段和開發階段。其中研究費用按照實際發生的150%（或者175%）當期稅前扣除；開發費用在資本化后按照折舊的150%（或者175%）扣除，中國稅制的鼓勵力度更大。
第五，對于“穿透實體”（pass-throughentities）這類企業，所得直接歸屬所有者個人，并按照個人所得稅率納稅。稅改法案對于非工資薪金部分的收入新增 20%的稅前扣除，中國的獨資企業和合伙企業與此類似征收個稅。美國對公司分類為C型和S型公司，C型即股份有限公司，商業實體與其所有者分開獨立，繳納企業所得稅；S型公司股東人數不能超過100個，且它的股東必須是美國公民或有永久居留權的人士，類似合伙企業，需要穿透其公司組織形式，在個人層面繳納個人所得稅。稅改法案對“穿透實體”這類企業延續原制度征收個稅，同時對非工資薪金收入新增20%的稅前扣除，意在減稅。因為C型公司從35%下降到21%，所以也要相對公平地降低“穿透實體”的稅負。在中國，有類似的規定，即根據《關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定》，獨資企業和合伙企業征收個人所得稅。